海亮股份昨网上发行

“绍兴板块”成员扩容至30家

www.shaoxing.com.cn　绍兴网　 2008-01-04 07:12

昨日，海亮股份（002203）开始网上申购。至此，股票市场的“绍兴板块”数量累计达到30只，继续位于全国地级市前列。     据悉，海亮股份此次发行募集的资金主要投资于扩大市场前景良好、经济附加值较高的高端铜管产品产能项目。     海亮股份在深圳中小板上市后，全市已有30家企业在境内外上市，累计从证券市场筹资逾百亿元，上市公司数量和筹资额居全国同类城市第二。

华锐铸钢和海亮股份申购指南

2008年1月3日 15点47分  来源：金羊网-新快报

关键词: 海亮股份 华锐铸钢 海亮股份

【本文摘要】 本次发行数量为5400万股，其中网下配售数量为1080万股，网上发行数量为发行总量减去网下最终发行量 　　华锐铸钢申购指南 　　申购简称：华锐铸钢 　　申购代码：002204 　　发行数量：本次发行数量为5400万股，其中网下配售数量为1080万股，网上发行数量为发行总量减去网下最终发行量。 　　发行价格：本次发行价格为10.78元/股，此价格对应的市盈率为：(1)29.97倍(每股收益按照2007年经会计师事务所审核的盈利预测归属母公司所有者的净利润除以本次发行后总股本计算)；(2)22.41倍(每股收益按照2007年经会计师事务所审核的盈利预测归属母公司所有者的净利润除以本次发行前总股本计算)。 　　网上定价发行时间：2008年1月3日(T 日)(周四) 　　拟上市地点：深圳证券交易所主营 　　业务情况：主要从事大型高端铸锻件产品的研发、生产、销售和服务，主要产品为火电蒸汽轮机汽缸缸体、阀体，水电水轮机上冠、下环、叶片及轮毂体，风电轮毂，核电铸钢件，船用挂舵臂、球尾，轧机机架等高附加值产品，主要服务于电力、船舶、冶金等重大装备制造业。 　　海亮股份申购指南 　　申购简称：海亮股份 　　申购代码：002203 　　发行数量：本次发行股票总量为5500万股，其中网上发行数量为4400万股。 　　发行价格：本次发行价格为11.17元/股，此价格对应的市盈率为：(1)29.99倍(每股收益按照2006年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算)；(2)25.87倍(每股收益按照2006年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算)。 　　网上发行时间：2008年1月3日(T日)(周四) 　　拟上市地点：深圳证券交易所 　　主营业务情况：经营范围为铜管、铜板带、铜箔及其他铜制品的制造、加工等。

（责任编辑：杨小璐）

国泰君安：海亮股份和华锐铸钢最优申购策略 [] 来源：中国证券网 2008-01-03 09:35 【字体：[url=]大[/url] [url=]中[/url] [url=]小[/url]】 【论坛】 【博客】

摘要： 　　2008年1月3日，海亮股份和华锐铸钢4400、4320万新股将在深证所中小板，各以11.17、10.78元/股定价初始公发（IPO）。 　　因为海亮股份和华锐铸钢系同日IPO，故在证券选择理论上，对公众同批资金，就会产生最优申购策略的焦点问题！ 　　以新股申购资金经验方程为基础，结合具体参数，可求出公众对海亮股份和华锐铸钢的期望申购资金，各为：1万910.84、9783.59亿元；和公发市值进行比较，可估计新股申购中签率的数学期望，分别为：0.0450451317%、0.0475996923%！结合回归方程标准误，还可估计海亮股份和华锐铸钢95%置信度的申购中签率区间，则属于：0.03727%～0.05691%、0.03862%～0.06545%。 　　应用全流通下恢复IPO以来新股多因素定价方程，可求出海亮股份和华锐铸钢上市首日期望收盘，各为：36.28元和29.92元/股；等价地，推知初始收益率，为：224.83%、177.59%；至于定价回归方程1倍标准误或68.12765%置信度范围，则是单值估计上、下7.73759元。 　　易知2007年10月12以来，中小板新股初始收益率、市盈率定价基准平均各为188%、84.99倍，和询价对象报价区间上限的比率一般为1.8，而海亮股份和华锐铸钢报价上限，则为：25、16.2元/股。 　　期望中签率和初始收益率的乘积、特别是其排序，才会最终共同决定申购新股的期望毛收益率。另一方面，特别是机构，还要结合新股公司基本因素差异、所谓价值投资理念、效用函数及总体组合的资产配置策略，来最终确定！ 　　从证券监督管理当局和一线监管机关来看，在其它条件相同或不变条件下，最大程度地追求新股密集或连续IPO中，公众申购期望毛收益率的无显著性差异则为一种理想境界，并会成为整个股市均衡而高效的有利因素。 　　综上所述：在2008年1月3日新股同日IPO的条件下，社会公众在无风险最优申购套利策略上，仍可重点选择海亮股份，尽管期望毛收益率和华锐铸钢在数理金融学上并不存在显著性差异！ 　　对以保险公司和商业银行理财产品为代表的国家队序列机构，则建议、也呼吁选择按公发市值平均分配申购资金比例的可操作性策略，并对在协调博弈策略中实现平均化乃至最大化收益率，总体上亦有利。

金融界网站2日讯 海亮股份申购指南 　　本次公开发行的基本情况 　　申购简称：“海亮股份”，申购代码为“002203”。 　　一、本次发行的基本情况 　　1、股票种类：本次发行的股票为境内上市人民币普通股(A股)，每股面值1.00元。 　　2、发行数量：本次发行股票总量为5，500万股，其中网下配售数量为1，100万股，占本次发行总量的20%；网上发行数量为4，400万股，占本次发行总量的80%。 　　3、发行价格：本次发行价格为11.17元/股，此价格对应的市盈率为： 　　(1)29.99倍(每股收益按照2006年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算)； 　　(2)25.87倍(每股收益按照2006年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算)。 　　4、网下配售时间：2008年1月2日(T-1日)(周三)9：00～17：00和2008年1月3日(T日)(周四)9：00～15：00。 　　5、网上发行时间：2008年1月3日(T日)(周四)，在深交所正常交易时间内进行(9：30～11：30，13：00～15：00)。 　　6、本次发行的重要日期安排

日期	发行安排
T-9日（2007年12月19日周三）	刊登《招股意向书摘要》、《初步询价及推介公告》
T-8日（2007年12月20日周四）	向询价对象进行初步询价、现场推介
T-7日（2007年12月21日周五）	向询价对象进行初步询价、现场推介
T-6日（2007年12月24日周一）	向询价对象进行初步询价、现场推介
T-5日（2007年12月25日周二）	向询价对象进行初步询价
T-4日（2007年12月26日周三）	向询价对象进行初步询价
T-3日（2007年12月27日周四）	向询价对象进行初步询价 初步询价截止日（17：00）
T-2日（2007年12月28日周五）	确定发行价格刊登《网上路演公告》 刊登《初步询价结果及定价公告》、《网下网上发行公告》
T-1日（2008年1月2日周三）	网上路演（中小企业路演网，14：00-17：00）
	网下申购开始日（9：00-17：00）
T日（2008年1月3日周四）	网上发行申购日，投资者缴款申购
	网下申购截止日（9：00-15：00）
T＋1日（2008年1月4日周五）	冻结网上申购资金、网上申购资金验资及配号
	刊登《网下配售结果公告》
T＋2日（2008年1月7日周一）	网下申购多余款项退还、刊登《网上中签率公告》、摇号抽签
T＋3日（2008年1月8日周二）	刊登《网上中签结果公告》、网上申购资金解冻

　　注：1、T日为网上发行申购日； 　　2、上述日期为工作日。如遇重大突变事件影响发行，保荐人(主承销商)将及时公告，修改发行日程。 　　7、拟上市地点：深圳证券交易所。 　　二、发行人历史沿革、改制重组： 　　(一)发行人的设立方式 　　本公司是经浙江省人民政府出具的浙上市[2001]77号文件批准，由海亮集团诸暨盘管有限公司依照《中华人民共和国公司法》整体变更设立的股份有限公司，于2001年10月29日在浙江省工商行政管理局完成工商变更登记，公司注册资本为10，631.8万元。 　　(二)发起人及其投入的资产内容 　　公司前身诸暨市海亮盘管有限公司(以下简称“盘管公司”)于2000年8月17日在诸暨市工商行政管理局设立登记，取得注册号为3306811007261的企业法人营业执照，注册资本为1，000万元，其中浙江海亮铜业集团有限公司以900万元现金出资，占注册资本的90%；诸暨市海亮刃模具有限公司(后更名为海亮集团诸暨模具有限公司，下称“诸暨模具”)以100万元现金出资，占注册资本的10%。2000年8月4日，诸暨市天宇会计师事务所对两位股东的出资情况进行了验证，并出具了诸天宇验内[2000]字第58号验资报告。 　　2001年7月31日，盘管公司临时股东会决议同意，以2001年7月31日为基准日将经审计的账面净资产值按1：1的比例全部折为股份，由有限责任公司整体变更为股份有限公司。 　　三、发行人主营业务情况： 　　(一)发行人的主营业务 　　本公司的经营范围为铜管、铜板带、铜箔及其他铜制品的制造、加工等。目前，本公司的主营业务为铜管、铜棒的生产与销售。按中国证监会行业划分标准，公司隶属于有色金属压延加工业，细分行业隶属于铜加工行业。公司及下属控股子公司的具体业务及产品情况如下表： 　　近三年来，在公司从事的铜管、铜棒、铜线(杆)三类产品的制造，公司的主营业务收入主要来自铜管和铜棒产品，而主要利润同样来自铜管和铜棒产品。 因此，对公司业务有重大影响以及公司未来拟大力发展的产品为：铜管产品中的制冷用无缝铜管，建筑用铜及铜合金管，热交换用铜及铜合金管，铜及铜合金管件，铜棒产品等五大类。 　　(二)发行人的主要产品和用途 　　公司的产品包括铜管、铜棒、铜线(杆)等。以下是公司主要产品一览表： 　　(三)发行人的销售方式和渠道 　　1、发行人的销售模式 　　对于国内市场，公司采用直销的销售模式。对于国外市场，海亮股份95%以上产品出口采取直销模式，其他通过建材经销商销售。 　　从另外一个角度而言，公司国内产品完全采用OBM(Own Brand Manufacturing，自有品牌制造)，生产的产品以自有品牌的方式销售。公司出口产品绝大部分(95%以上)采用OBM，小部分(主要为空调维修用的蚊香盘管，需要贴当地客户品牌)为OEM(Original Equipment Manufacture，原始设备生产)。 　　2、发行人的销售渠道和网络 　　公司拥有突出的营销优势，经过多年的发展，公司已建立起了良好的国内国际销售网络，并逐步与下游众多知名厂商建立了稳定且相互依赖的战略联盟关系，为保障募投项目产品的顺利销售提供了保障。具体表现在： 　　(1)在营销团队上，公司拥有一个稳定优秀的营销团队，且公司将针对具体的产品和客户配置对应的销售人员，有助于更有效地达成销售目标和更及时地与客户进行沟通。 　　(2)在营销渠道上，募投项目产品均为公司现有且在销产品中的畅销产品，募投项目新增产品的销售可以利用公司已经建立起来的国内外营销渠道。在此基础上对现有渠道进行拓展，可以有效地消化募投项目的新增产能。 　　(3)在客户群体上，对于募投项目产品中的制冷用铜管(内螺纹管、蚊香盘管等)，该下游市场已较为成熟，该行业内龙头企业多为公司现有客户，公司将不断加强与他们的合作，满足客户的增量需求；对于募投项目产品中的热交换管(海水淡化用、船舶用等)，该下游市场属于新兴市场，公司要加大市场开拓力度，争取新客户并获取其对公司产品和“海亮”品牌的认同。 　　(4)在营销措施上，公司已获得了进入国外市场所需的NSF、BSI、WHI、UPC、SABS、SAI、NUTEK等产品认证，并将继续参加广州中国制冷展、美国空调-制冷-供热展览会(AHR展)、西班牙制冷展、德国IKK展、越南HVACR制冷空调展、巴西制冷展、迪拜五大行业展会、泰国制冷展等各种国内外知名展会，推介公司产品，发展新的客户源，争取长期稳定的大额订单。 　　(四)发行人生产所需的主要原材料 　　本公司从事铜加工业务，其中铜管生产所需的主要原材料为电解铜、锌、电解镍、铝锭等金属。铜棒生产的主要原材料为电解铜、废紫铜、废杂铜、锌等金属。铜线生产的主要原材料为电解铜。铜管道生产的主要原材料为：铜管、保温材料、PE(线性低密度聚乙烯)。 　　公司生产所需要电解铜主要从云南铜业（爱股,行情,资讯）、江西铜业（爱股,行情,资讯）、中钢集团及其他国内经销商处采购，以及从日本PPC公司(Pan Pacific Copper Co.，Ltd.)、大宇国际株式会社(DAEWOO INTERNATIONAL)、智利Codelco公司等企业进口，所有的阴极铜均为LME注册产品。 　　公司生产所需能源主要为：煤炭、液化气、天然气、柴油、电，均自国内公司采购。 　　四、十大股东：

报告期	股东名称	持股数(万股)	占总股本比例(%)	股份性质
2008-1-3	杨林	849.14	2.12	自然人
2008-1-3	Z&P ENTERPRISES	12031.75	30.07	境外法人股
	CORPORATION
2008-1-3	陈东	871.31	2.18	自然人
2008-1-3	绍兴市中宇金属物资有限公司	392.17	0.98	境内法人股
2008-1-3	海亮集团有限公司	16749.11	41.86	境内法人股
2008-1-3	曹建国	699.09	1.75	自然人
2008-1-3	朱张泉	526.88	1.32	自然人
2008-1-3	傅林中	376.83	0.94	自然人
2008-1-3	汪鸣	441.62	1.1	自然人
2008-1-3	钱昂军	533.7	1.33	自然人
2008-1-3	唐吉苗	354.66	0.89	自然人